14:00
В Европе не хватает рабочих рук, но все еще ведутся споры о том, как долго сохранять машины, сжигающие импортное топливо. Это странная отправная точка для стратегии конкурентоспособности. Центральной экономической проблемой Европы являются не только цены на электроэнергию. Диагноз конкурентоспособности Марио Драги шире: низкая производительность, фрагментированные рынки, трудности с превращением исследований и сбережений в новые крупные компании, а также ухудшение демографической ситуации - все это имеет значение. Дешевые мегаватт-часы не создадут европейскую Nvidia и не дополнят единый рынок. Но электричество становится гораздо более важным, когда вопрос меняется с «Какова самая большая проблема Европы» на «Что Европа может сделать, чтобы решить несколько своих самых больших проблем одновременно»»
В этом году Китай провел один из таких стресс-тестов. Во время кризиса в Ормузском проливе потребление нефти в Китае упало примерно на 9% во втором квартале, а потребление нефти на транспорте упало примерно на 16%. Однако наземный транспорт не рухнул вместе с ним: пассажиропоток, объемы грузовых перевозок и использование железных дорог в целом продолжали расти. Важным предостережением является то, что электрификация не привела к полному падению потребления нефти. Запасы, цены, слабое строительство, общественный транспорт и снижение активности авиации также имели значение. Но анализ выбросов Китая во втором квартале, проведенный в «Carbon Brief», показывает, почему существовавший запас электрического капитала имел значение: электромобили и электрические грузовики предоставили предприятиям и домохозяйствам механизм корректировки, которого не было бы в транспортной системе, в которой доминирует нефть.
После газового шока 2022 года Европа пережила практически обратный эксперимент. По оценкам исследования МВФ о направленных технических изменениях во время европейского энергетического кризиса, к 2027 году в результате шока потенциальный ВВП еврозоны будет примерно на 0,8% ниже уровня, который предполагался без шока, даже несмотря на то, что компании отреагировали повышениемсмоделированная энергоэффективность примерно на 3%. Компании рационально перенаправили капитал, внимание руководства и инновации в сторону использования менее дорогой энергии. Это смягчило ущерб, но эти ресурсы больше не использовались для повышения неэнергетической производительности. Цены на энергоносители упали с кризисного уровня; часть затрат на производительность осталась.
Эти два стресс-теста указывают в противоположных направлениях, но они освещают одну и ту же структурную проблему. Полный анализ TFIE Strategy Briefing следует за тем, что они раскрывают о производительном капитале, поставляемой электроэнергии и промышленной стратегии Европы.
Это экономическое обоснование электрификации, которое Европа часто недооценивает. Экономики, работающие на ископаемом топливе, постоянно выкупают значительную долю своей энергии. Нефть и газ добываются, перерабатываются, перемещаются и сжигаются один раз, после чего приходится закупать еще одну партию. Электрификация перемещает большую долю расходов в долгосрочный производственный капитал: генерацию, передачу, батареи, двигатели, тепловые насосы и силовую электронику. Эти активы требуют капитала, материалов, обслуживания и возможной замены, но завтрашний ветер и солнечный свет не потребуют дополнительных платежей экспортеру топлива. Электродвигатели и тепловые насосы также преобразуют подаваемую энергию в полезную работу гораздо эффективнее, чем системы сгорания, в то время как электрооборудование естественным образом совместимо с автоматизацией, датчиками и программным обеспечением - «особенно ценно, когда рабочей силы становится не хватает». взаимозависимость была более полезной, чемэнергетическая независимость. Французская атомная энергия, скандинавская гидроэнергетика, иберийские возобновляемые источники энергии, ветер в Северном море, хранение и гибкий спрос становятся гораздо более ценными, когда электроэнергия может перемещаться через границы, а не каждая страна пытается воспроизвести один и тот же энергетический портфель внутри страны.
Это требует отличать дешевую генерацию от дешевой поставляемой электроэнергии. Анализ цен на электроэнергию в 2026 году, проведенный МЭА, показывает, что крупные энергоемкие отрасли ЕС по-прежнему платили примерно в два раза больше цен на электроэнергию в США в 2025 году и примерно на 50% больше, чем китайские конкуренты. Это имеет огромное значение для алюминия, химикатов, удобрений, стали, стекла, целлюлозы и бумаги. Для банков или компаний-разработчиков программного обеспечения это имеет гораздо меньшее значение, что является еще одной причиной не превращать электричество в универсальное объяснение разрыва в производительности труда в Европе. Инфраструктурная проблема заключается в надежной доставке недорогих электронов туда, где они могут их использовать: передача, трансграничное соединение, хранение, гибкий спрос и структура рынка - вот что превращает дешевую генерацию возобновляемых источников энергии в экономическое преимущество.
Европа все еще нуждается в реформе единого рынка, более глубоких рынках капитала, лучшей коммерциализации и компаниях, способных к глобальному масштабированию. Дешевая электроэнергия не заменит этих вещей. Но стареющий континент, который импортирует большую часть топлива, обеспечивающего работу его экономики, должен перестать относиться к электрификации главным образом как к климатическим издержкам. Обильные поставки электроэнергии по конкурентоспособным ценам могут повысить энергоэффективность, поддержать автоматизацию, снизить зависимость от нестабильного импорта топлива и создать крупные внутренние рынки для аккумуляторов, двигателей, силовой электроники, зарядных устройств и других технологий, которые Европе необходимо масштабировать. Это еще не вся стратегия производительности. Это одна из основ.
Более глубокий анализ в TFIEСтратегический брифинг идет дальше, рассматривая данные о производительности, противоречия европейской промышленной политики и то, что должно измениться между дешевой генерацией и дешевой электроэнергией, достигающей заводов, транспорта и новых растущих отраслей
.
