19:00
Начинает проявляться следующая эволюция физического ИИ XPENG. Объявления, сделанные на прошлой неделе, указывают на важные разработки в области робота-гуманоида IRON, интеллектуального вождения VLA 2.0 и бизнеса в целом. Многие из этих разработок еще не реализованы в доходах и прибылях, но готовы вывести быстро развивающуюся технологическую компанию на новый уровень развития.
Ранее на прошлой неделе XPENG опубликовала финансовые результаты за второй квартал. Выручка составила $2,91 млрд, увеличившись на 8,0% в годовом сопоставлении и на 51,5% по сравнению с первым кварталом. Валовая прибыль достигла 20,7% по сравнению с 17,3% в 2025 году. Для сравнения, у Tesla валовая прибыль составила 16,8%. Тем не менее, большая часть валовой прибыли XPENG приходится на услуги: маржа транспортных средств упала до 12,1% по сравнению с 14% в прошлом году. Частично это падение связано с затратами, связанными с запуском новых моделей, но рентабельность услуг, которая привела к увеличению общей валовой прибыли, возможно, более интересна. Основная часть доходов от услуг поступает от «технических услуг по исследованиям и разработкам», предоставляемых Volkswagen Group. С точки зрения прибыли, XPENG действительно становится технологической компанией, а не просто производителем автомобилей.
Однако технологии также достигли прибыли за квартал. В целом они объявили чистый убыток в размере 200 миллионов долларов. Большая часть этих потерь произошла из-за увеличения расходов на НИОКР на 35%. Кроме того, выросли административные и коммерческие расходы, в основном из-за глобальной экспансии и многократного запуска новых моделей. Такие впечатляющие мероприятия по запуску, как июльский запуск L03, на котором я присутствовал в Мюнхене, могут оказаться дорогостоящими. Однако, поскольку модели все еще набирают обороты, а поставки начинаются, влияние этих инвестиций в исследования, разработки и маркетинг будет все больше ощущаться на общем развитии бизнеса.
Запуск VLA 2.0 версии 6.3.0. ИзображениеКредит XPENGXPENG запускает VLA 2.0 версии 6.3.0
В четверг XPENG объявила о первом крупном обновлении с момента выпуска VLA 2.0, которое будет выпущено в виде OTA-обновления в ближайшие недели.
При усовершенствовании интеллектуальных систем вождения они должны быть безопасными, надежными и быстро реагировать. И модель должна работать в пределах ограничений задержки, вычислительной мощности и энергопотребления. Недостаточно предложить обновление программного обеспечения, которое не может нормально работать на существующем оборудовании.
Снимок экрана запуска XPENG VLA 2.0 версии 6.3.0. Помимо понимания пространства вокруг себя, обновленная модель VLA 2.0 включает в себя время для восприятия в 4D. Учет того, что произошло, позволяет предсказать, что произойдет. Это означает, что модели необходимо обработать очень длинную временную последовательность. Infini-VLA поддерживает бесконечно длинные исторические временные рамки при принятии решений. Однако историческая память ограничена 30 секундами, поскольку XPENG обнаружил, что во время вождения большего обычно не требуется.
Скриншот запуска XPENG VLA 2.0 версии 6.3.0 Однако движущееся транспортное средство не может позволить себе роскошь остановиться, чтобы осмыслить окружающий мир или спланировать свое следующее действие. Обновленный потоковый вывод позволяет видеть, думать и выводить токены траектории одновременно и непрерывно. Это позволяет XPENG улучшить задержку и скорость ответа на заявленные 300%.
X-Foresight использует исторические данные, чтобы делать выводы и прогнозировать будущее на 6 секунд, обеспечивая «превентивное рассуждение». О разработке этой технологии было объявлено в июне, но сейчас она представлена публике. Он может поддерживать прогнозы на будущее до 21 секунды, но ограничен 6 секундами для экономии вычислительной мощности. Тем временем Flow-Matching преобразует данные в несколько будущих путей ипринимает вероятностные решения для достижения наилучшего результата. Все это в совокупности обеспечивает 20-кратное улучшение показателей безопасности. Возможности «лучшие, чем у человека» для интеллектуальной системы вождения, похожей на человека.
XPENG предлагает работу роботакси L4 с использованием того же оборудования. За прошедший период на дорогах общего пользования для внутренних клиентов было выполнено более 2000 заказов Роботакси. Конечно, китайские правила интеллектуального вождения более строгие, чем в США, но вскоре ожидается более широкая коммерциализация.
Снимок экрана с запуска XPENG VLA 2.0 версии 6.3.0. Хотя самые передовые возможности интеллектуального вождения зарезервированы для моделей с несколькими чипами Turing собственной разработки, возможности VLA также будут предлагаться на моделях с одним чипом. Однако при переходе от двух чипов к одному это не просто половина возможностей. Используя HybridViT, система оптимизирует потребности в обработке, но сохраняет как можно больше базовых возможностей, сводя к минимуму компромиссы. XPENG внес изменения в базовую архитектуру, а не просто урезал функции.
Снимок экрана запуска XPENG VLA 2.0 версии 6.3.0. Главный агент использует «омни-мультимодальную модель», обеспечивающую человеческое взаимодействие и полное голосовое управление транспортным средством. XPENG утверждает, что они фактически превратили голосовое взаимодействие в робота. Система искусственного интеллекта использует специальный чип Тьюринга для локальной обработки голосовых взаимодействий и интерпретации намерений в контексте окружающей среды. Используя диалоговое взаимодействие, система может определять пункты назначения и маршруты. От пользователя не требуется произносить правильные заранее заданные команды.
Изменения и модификации можно вносить во время путешествия. Если вы попросите его остановиться, когда он найдет безопасное место, он найдет подходящее место и остановится.Нет необходимости перемещаться по сенсорным экранам или вводить пункты назначения. В видео пользователь попросил его перейти к ресторану в зависимости от типа еды с описанием труднопроизносимого названия и остановиться у большого черного здания по соседству. Практически всеми функциями автомобиля можно управлять голосом. Это самый близкий к KITT из Knight Rider, который мы когда-либо видели, и, похоже, он резко отличается от типичных голосовых помощников, к которым привыкли многие из нас. Конечно, нам нужно будет испытать это лично, чтобы знать наверняка. XPENG рассматривает голосовое управление как требование для Роботакси, обеспечивающее безопасную работу и необходимый уровень взаимодействия, когда водитель больше не присутствует. А сильные возможности обобщения модели позволяют ей быстро адаптироваться к новым рынкам.
С последним анонсом использование конфигураций микросхем Тьюринга становится более очевидным. Первый чип предназначен для интеллектуального вождения, а второй чип расширяет возможности. Третий чип предназначен для голосового управления и связи. В моделях Robotaxi четвертый чип предназначен для резервирования, обеспечивая дополнительную безопасность при работе без водителя. Каждый из этих чипов имеет 750 TOPS, что больше, чем общая вычислительная мощность Tesla HW4.
Чем больше автомобилей на дороге, тем больше данных собирается. Данные обучения увеличились до 110 миллионов видеоклипов. Между тем, X-World увеличил количество генерируемых в день симуляционных моделей на 290% по сравнению с июнем. Все эти данные и моделирование помогают модели решать широкий спектр крайних случаев, включая навигацию по зонам строительства и пользование паромами, как показано в видеороликах ниже.
Модели Ultra и Ultra SE получат обновление VLA 2.0 нового поколения в сентябре. Версия Max с одним чипом Тьюринга также будетполучите обновления VLA Lite в следующем месяце. Старые модели с двумя чипами NVIDIA Orin также получат обновление позднее в этом году. Об отдельных автомобилях Orin пока ничего не известно.
В целом, XPENG предлагает возможности существующим клиентам. Они «не хотят просто сократить количество параметров модели, а, скорее, дать всем более последовательный опыт». И они предлагают большие возможности. Возможности, превосходящие те, которые они изначально обещали клиентам. Это разительный контраст по сравнению с компанией, которая взимает дополнительную плату за разблокировку возможностей существующего оборудования. Огромная разница по сравнению с компанией, которая обещала больше, чем выполнила.
XPENG L03 VLA 2.0 Мюнхенский тест. Фото Ларри Эванса Несколько раз опробовав VLA 2.0, он уже впечатлял своей человечностью вождения и, казалось, быстро учился. Если новые обновления оправдают свои обещания, XPENG сможет заметно опередить конкурентов в интеллектуальном вождении. Конечно, поскольку плата за подписку не взимается, влияние этих обновлений на доходы не будет немедленным. Однако, как только многие потенциальные клиенты испытают эту возможность, у меня возникает ощущение, что она им понравится. Это должно стимулировать продажи автомобилей и моделей более высокой комплектации с самыми передовыми возможностями, а также продажи технологий другим автопроизводителям, стремящимся предложить аналогичные возможности.
XPENG превосходит то, что многие ожидают от их оборудования. Но интеллектуальное вождение - не единственная область, в которой XPENG бросает вызов ожиданиям.
Изображение предоставлено: XPENG Коммерциализация IRON Cash Infusion Fuels
Подразделение робототехники XPENG (Dogotix) привлекло 900 миллионов долларов при оценке в 6,3 миллиарда долларов, что, по их утверждению, является «крупнейшим за один раунд».частное финансирование, когда-либо зарегистрированное в китайской индустрии искусственного интеллекта». В 2026 году роботы должны быть развернуты в магазинах XPENG для поддержки продаж, а поставки внешним клиентам в секторах розничной торговли и услуг начнутся в 2027 году. Производственная мощность в несколько тысяч единиц в месяц будет затем масштабироваться вместе со спросом.
Акцент на человеческом взаимодействии имеет смысл, поскольку IRON в одном из наиболее человекоподобных роботов по форме и дизайну. Кроме того, робот-гуманоид не является идеальным форм-фактором для многих промышленных применений. Однако если учесть, что Alibaba и Tencent числятся стратегическими инвесторами, это открывает и другие возможности. Поскольку компании, стоящие за Alipay и WeChat Pay, доминируют в повседневных транзакциях в Китае, я вижу, что роботы все чаще берут на себя функции продаж и обслуживания клиентов.
Отдельное финансирование означает, что Dogotix по-прежнему будет контролироваться XPENG, но она больше не будет дочерней компанией, находящейся в полной собственности. Это означает дополнительную отчетность и дополнительную прозрачность работы подразделения робототехники. Поскольку в следующем году выручка от продаж начнет расти, будет интересно посмотреть на рентабельность и прибыльность. XPENG указала, что доход на единицу продукции за период между продажами и обновлениями может быть выше, чем в автомобильной отрасли.
Однако они по-прежнему используют одну и ту же инфраструктуру и программные системы на разных платформах, чтобы максимизировать расходы на исследования и разработки. Хотя приложения могут выглядеть по-разному, XPENG использовал аналогию с айсбергом, заявив, что 95% того, что вы не видите, - это общая инфраструктура.
Скриншот с запуска XPENG VLA 2.0 версии 6.3.0 Но это еще не все
Судя по презентации, XPENG выбрал подход, сосредоточив внимание на полноценной физической системе исследований и разработок в области искусственного интеллекта. Борьба ссначала трудные проблемы, помня о конечной цели. Принимая во внимание тот факт, что, когда в первую очередь решаются сложные проблемы, более простые проблемы будут решаться все легче. Нежелание в первую очередь добиваться легко висящих плодов явно не привело к немедленным результатам, к которым стремились некоторые краткосрочные инвесторы. Учитывая быстрый темп развития конкурентоспособной промышленности в Китае, это, вероятно, было непростой задачей.
XPENG также быстро предпринимает шаги по решению проблем «неизвестного неизвестного». Проблемы, которые никто не может предвидеть при планировании. Решение пограничных случаев внутри пограничных случаев. XPENG утверждает, что только создав полную систему искусственного интеллекта, они смогут быстро решать эти неизвестные проблемы.
XPENG упомянул, что этот фокус создает «маховик искусственного интеллекта»: лучшие автомобили генерируют больше данных, что создает лучшее программное обеспечение, которое затем продает еще больше автомобилей, которое затем охватывает больше крайних случаев, которые создают лучшие модели, которые затем распространяются на другие продукты...
Для работы в рамках ожидаемых интеллектуальных правил вождения требовалось эффективное использование доступных вычислений. мощность и эффективная модель искусственного интеллекта. Другие системы конкурентов в большей степени полагаются на датчики для преодоления нехватки вычислительной мощности или полагаются на централизованные центры обработки данных, которые сталкиваются с проблемами конфиденциальности и регулирования. Создавая эффективную модель ИИ, которая может работать локально, потенциальные приложения выходят за рамки просто физического ИИ. Это создает потенциал для применения чипа Тьюринга и модели искусственного интеллекта в любой экосистеме.
Снимок экрана с запуска XPENG VLA 2.0 версии 6.3.0 При запуске VLA 2.0 6.3.0 компания XPENG анонсировала архитектуру XLLM, позволяющую эффективно работать на одном чипе Turing модели большого языка (LLM). XPENG утверждает, что XLLM предлагает эффективныевывод, аналогичный ChatGPT. Система оптимизирует «распространенную в настоящее время модель большого языка», превращая ее в локальное приложение со скоростью генерации более 20 токенов в секунду. Хотя это и не самая быстрая генерация токенов среди всех LLM, это вполне приемлемая скорость, и вся обработка происходит на одном чипе, а не в огромном, энергоемком центре обработки данных.
Используя технологию XLLM, мы смогли увидеть возможности LLM, предлагаемые в качестве локального приложения в широком спектре потенциальных вариантов использования. Мы могли бы даже увидеть, как центры обработки данных с искусственным интеллектом используют оптимизацию, чтобы стать намного более эффективными и потенциально значительно снизить потребление энергии. Таким образом, решение о том, как локально запустить физический ИИ в автомобиле, в первую очередь открывает новые возможности применения этой технологии.
Первое решение самых сложных задач также открывает новые источники дохода. Будучи впереди в области технологий, технологические услуги могут стать основным источником дохода. Поскольку Porsche объединяется с XPENG по объединению выбросов в Европе (еще один потенциальный источник дохода), технологическое партнерство Volkswagen Group, вероятно, будет углубляться, и мы можем увидеть, что VLA 2.0 предлагается во все большем количестве автомобилей Volkswagen Group по всему миру. В случае успеха этого партнерства могут открыться другие партнерства.
Кроме того, поскольку интеллектуальная система вождения привязана к электромобилям, продажи, мотивированные интеллектуальными возможностями вождения, естественным образом будут увеличивать объем продаж электромобилей. Этот увеличенный масштаб помогает поддерживать разработку платформы электромобилей. Интеллектуальные возможности также помогают стимулировать глобальную электрификацию транспортных средств.
Быть впереди также имеет более широкие преимущества. XPENG призван стать первым автомобилем, который соответствует гармонизированным нормам DCAS ООН и обеспечивает поистине глобальное интеллектуальное вождение. По мере того, как клиенты ощущают преимуществаинтеллектуальное вождение, больше людей, вероятно, будут рассматривать автомобили XPENG, которые предлагают такие возможности, увеличивая доход от продаж. Другие автопроизводители, возможно, также захотят предложить такую возможность, увеличив доходы от технологических услуг. Развивающиеся возможности искусственного интеллекта, основанные на более качественных данных, могут затем быть улучшены и повторно применены в других приложениях.
В любой технологической компании инвестиции основаны на том, что будет дальше. XPENG находится на пороге превращения долгосрочных исследований и разработок в доход от нескольких продуктов. Этот доход может привести к значительной прибыли и/или быть использован для разработки еще большего количества технологий. Это не инвестиционный совет, но существует потенциал для развития как бизнеса, так и технологий. Будет интересно посмотреть, к чему приведет нынешний период эволюции с XPENG.
